تجزیه و تحلیل ارزش گذاری فرآیندی برای تخمین ارزش یا ارزش تقریبی یک دارایی است، خواه یک کسب و کار، حقوق صاحبان سهام، اوراق با درآمد ثابت، کالا، املاک و مستغلات یا سایر دارایی ها باشد. تحلیلگر ممکن است از رویکردهای مختلفی برای تجزیه و تحلیل ارزش گذاری برای انواع مختلف دارایی ها استفاده کند، اما موضوع مشترک بررسی اصول اساسی دارایی خواهد بود.
درک تحلیل ارزش گذاری:
تجزیه و تحلیل ارزش گذاری عمدتاً علمی است (تخریب اعداد)، اما کمی هنر نیز در آن دخیل است زیرا تحلیلگر مجبور است برای ورودی های مدل مفروضاتی ایجاد کند. ارزش یک دارایی اساساً ارزش فعلی (PV) تمام جریان‌های نقدی آتی است که پیش‌بینی می‌شود دارایی تولید کند. به عنوان مثال، در مدل تخمین یک شرکت، مفروضات بی شماری در رابطه با رشد فروش، حاشیه سود، انتخاب های تامین مالی، مخارج سرمایه، نرخ های مالیات، نرخ تنزیل برای فرمول PV و غیره وجود دارد.
هنگامی که مدل تنظیم شد، تحلیلگر می تواند با متغیرها بازی کند تا ببیند ارزش گذاری با این مفروضات مختلف چگونه تغییر می کند. هیچ مدل یکسانی برای کلاس‌های دارایی‌های مختلف وجود ندارد. در حالی که ارزش گذاری برای یک شرکت تولیدی ممکن است متمایل به مدل DCF چند ساله باشد و یک شرکت املاک و مستغلات بهترین مدل را با درآمد خالص عملیاتی فعلی (NOI) و نرخ سرمایه گذاری، کالاهایی مانند سنگ آهن، مس است، یا نقره تابع مدلی است که حول پیش‌بینی عرضه و تقاضای جهانی متمرکز است.
نحوه استفاده از تحلیل ارزش گذاری:
خروجی تحلیل ارزش گذاری می تواند اشکال مختلفی داشته باشد. این می تواند یک عدد باشد، مانند یک شرکت با ارزش گذاری تقریباً 5 میلیارد دلار، یا می تواند طیفی از اعداد باشد اگر ارزش دارایی تا حد زیادی وابسته به متغیری باشد که اغلب در نوسان است، مانند اوراق قرضه شرکتی طولانی مدت که بسته به بازده اوراق قرضه 30 ساله خزانه داری دارای محدوده ارزش گذاری است. ارزش گذاری را می توان به صورت نسبت قیمت بیان کرد. برای مثال، یک سهام فناوری با قیمت به درآمد (P/E) برابر 40 معامله می‌شود، یک سهام مخابراتی 6 برابر ارزش به سود شرکت قبل از بهره، مالیات، استهلاک (EV/EBITDA ارزیابی می‌شود.) یا یک بانک با نسبت قیمت به ارزش دفتری (P/B) 1.3 معامله می شود. تجزیه و تحلیل ارزش گذاری همچنین می تواند به عنوان ارزش دارایی هر سهم یا ارزش خالص دارایی (NAV) هر سهم باشد.
ارزش گذاری و ارزش ذاتی:
تجزیه و تحلیل ارزش برای سرمایه گذاران مهم است تا ارزش ذاتی سهام شرکت را برآورد کنند تا تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه تری اتخاذ کنند. ارزش منصفانه اوراق قرضه خیلی از ارزش‌های ذاتی منحرف نمی‌شود، اما فرصت‌هایی هر چند وقت یک‌بار در مورد استرس مالی یک شرکت دارای بدهی سنگین ایجاد می‌شود. تجزیه و تحلیل ارزش گذاری ابزار مفیدی برای مقایسه شرکت ها در همان بخش یا تخمین بازگشت سرمایه در یک دوره زمانی معین است.
آموزش بورس، آموزش فارکس، آموزش رمز ارز، آموزش ارز دیجیتال، آموزش پرایس اکشن، آموزش معامله گری، آسا، آسا 365، ارزش گذاری، تحلیل بنیادی، تحلیل تکنیکال.